日前，中國證券報記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，多家銀行出現(xiàn)部分定期類存款額度緊張的情況，尤其是利率較為可觀的大額存單產(chǎn)品更是出現(xiàn)上架“秒光”的現(xiàn)象。業(yè)內(nèi)人士分析，由于今年市場波動較大，投資者避險情緒加劇，居民儲蓄意愿增強，保本保息的定期存款產(chǎn)品成為部分投資者的不二選擇。

存款定期化趨勢漸顯，銀行凈息差承壓。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行在進行負債端成本管理時可多措并舉，且未來隨著經(jīng)濟活躍度上升，消費需求恢復，居民對存款等金融資產(chǎn)流動性的偏好也將重新上升。

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定期存款備受青睞

日前，記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，多家銀行出現(xiàn)部分定期類存款額度緊張的情況。

“大額存單產(chǎn)品很受歡迎，尤其是3年期大額存單產(chǎn)品，由于額度有限，最近這幾期都是開售后5分鐘之內(nèi)就被搶光了，有一次一分鐘就售罄了。”北京西城區(qū)某股份行理財經(jīng)理朱榮說。

記者查詢工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行等多家銀行的手機銀行APP時發(fā)現(xiàn)，普通客戶可購買的3年期大額存單均顯示售罄或沒有剩余額度。還有多個銀行的手機銀行APP顯示暫無大額存單產(chǎn)品，僅有部分待轉(zhuǎn)讓的存單可以購買。

雖然部分銀行提高了大額存單的購買門檻，但依然“一單難求”。例如，有銀行限制只有該行白名單客戶或新客戶才可以購買；還有銀行將起購金額由20萬元調(diào)整至30萬元。

值得注意的是，大額存單市場存在冷熱不均的現(xiàn)象，在部分銀行“搶不到”的同時，還有一些銀行面臨“賣不完”的窘境。有部分股份行，由于存單利率低于行業(yè)平均水平，因而剩余額度較多。

銀行凈息差承壓

對于定期類產(chǎn)品銷售緊俏的原因，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，一方面，由于目前銀行理財打破剛兌，收益率難以保證，加之今年以來權(quán)益市場、債券市場波動較大，理財產(chǎn)品“破凈”時有發(fā)生，保本保息的定期產(chǎn)品受到更多投資者青睞；另一方面，由于多數(shù)大額存單產(chǎn)品和同期限的普通定期產(chǎn)品相比利率較高，且具有可轉(zhuǎn)讓、可抵押的功能，在保證收益的同時，還兼顧了較好的流動性，因而銷售火熱。

此外，居民儲蓄意愿較強，或也是導致部分定期存款產(chǎn)品“難搶”的一大原因。央行10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月末人民幣存款余額254.82萬億元，同比增長10.8%，增速比上年同期高1.7個百分點。此外，央行公布的2022年第三季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告結(jié)果顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占比58.1%。但與此同時，部分銀行卻為了將存貸比控制在合理區(qū)間，限制部分定期產(chǎn)品的釋放額度，于是供不應求的局面出現(xiàn)。

此外，還有業(yè)內(nèi)人士指出，近年來，為降低負債成本，定期存款利率頻頻下調(diào)，這一定程度上反向刺激了客戶對定期類產(chǎn)品的需求，多數(shù)客戶想在下一次調(diào)息之前盡早購買，鎖定收益。

據(jù)了解，存款定期化趨勢增強了銀行負債成本的剛性，疊加資產(chǎn)端收益率下行，進而使得銀行凈息差承壓。目前有部分銀行采取提升活期存款占比、壓降中長期存款占比的應對措施，優(yōu)化新增存款結(jié)構(gòu)。

負債成本管理可多措并舉

限制額度和下調(diào)利率是銀行控制負債成本的常規(guī)手段。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，以三年期大額存單產(chǎn)品為例，該類產(chǎn)品利率在近兩年經(jīng)數(shù)次下調(diào)之后，目前國有大行利率一般在3.1%左右；股份制銀行利率略高，多數(shù)利率在3.25%至3.4%之間；城商行、農(nóng)商行同類產(chǎn)品利率更高，可達3.5%左右。

據(jù)了解，大額存單利率或?qū)⒗^續(xù)下調(diào)。“去年到現(xiàn)在利率調(diào)整了5、6次，目前三年期20萬起存的大額存單利率降至2.9%，未來是否還會下降不太確定，不過現(xiàn)在存款利率整體處于下行通道。”招商銀行海淀區(qū)某網(wǎng)點理財經(jīng)理說。

業(yè)內(nèi)人士表示，未來大額存單平均利率整體仍可能會向下，從長期來看，存款利率下調(diào)是必然趨勢。銀行負債端成本管理可多措并舉，可通過提升綜合化金融服務水平、開發(fā)多樣化金融產(chǎn)品、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型等措施增強攬儲競爭力。還可加快信貸投放，提高存量資金的使用效率，增加息差收入，降低負債端成本壓力。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，存款定期化與宏觀經(jīng)濟和市場波動的大環(huán)境有關(guān)，未來隨著經(jīng)濟活躍度上升，消費需求恢復，居民對存款等金融資產(chǎn)流動性的偏好將重新上升。

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