近段時間，理財產品銷售購買出現回暖跡象。中國證券報記者調研了解到，人身險產品利率正式切換后，銀行理財經理開始尋找“下一個戰場”，將此前銷售保險的熱情轉移到理財產品等替代產品上。同時，不少消費者開始增加在低風險、低波動的銀行理財產品上的配置。

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數據顯示，7月理財市場規模實現較大環比增幅。業內人士預計，未來半年內，經濟企穩改善等因素料提升投資者風險偏好，銀行理財規模有望保持小幅增長態勢。

轉向理財

8月1日保險產品利率正式切換后，不少理財經理進行了“戰場轉移”，將此前銷售保險的熱情轉移到理財產品等替代產品上。對于能夠接受一定風險的客戶，銀行客戶經理推薦理財產品的熱情明顯提高。

“理財產品目前我們是比較推薦的，客戶如果能接受非保本浮動收益，市場不太差的情況下，大概率要比定期存款的收益高一些。最近客戶興趣度也挺高，二三十萬元的單子有時候一天能賣出好幾單。”一位股份行理財經理說，其所在銀行近期主推的幾個產品都是通過久期控制策略，降低波動，穩中求勝，業績比較基準在4%左右。

記者從多家銀行了解到，被推薦較多的理財產品普遍屬于穩健型，資金投向多為債券等資產。同時，很多理財經理還會搭配推薦主打“活錢理財”的現金管理類理財產品，兼具收益性和靈活性。

“9月手頭有筆30萬元的存單到期，我打算買一些理財產品。之前買過理財產品，總體還是比較穩的。”北京李女士說。

“最近A股市場波動大，而且3.5%人身險產品也下架了。下半年的余錢我傾向買銀行理財，不求大漲，穩住就行。”上海的小美表示。

規模回升

記者觀察到的理財市場回暖現象，得到業內數據的佐證。廣發證券研報數據顯示，7月理財規模回升明顯，較6月上升1.6萬億元。中信證券相關研報測算，7月理財規模環比上漲1.88萬億元，增幅達7.42%，創兩年來新高。

華東某銀行理財公司相關人士直言：“7月以來已有回升。”

消費者緣何對銀行理財重燃興趣？興銀理財首席研究官徐寒飛對記者表示，理財市場出現升溫，一是由于存款利率下調，銀行表內存款重新回流理財；二是投資者風險偏好邊際回落，開始增加在低風險、低波動的銀行理財產品上的配置。

中信證券首席經濟學家明明也表示，存款利率降低，傳統儲蓄對居民資金吸引力下降，資金在7月明顯回流至理財產品，居民資產配置結構發生變化。

同時，普益標準數據顯示，7月銀行理財產品收益率止跌回升。截至2023年7月末，全市場存續開放式固收類理財產品(不含現管)、封閉式固收類理財產品的近1個月年化收益率的平均水平分別為3.29%、4.06%，環比分別上漲0.12個百分點、0.23個百分點。

積極拓展

一位不愿具名的銀行理財公司人士表示，三季度末對公司銀行理財存續規模的預期是止跌。下半年戰術是升級投資策略提升拳頭產品收益，再配合對外渠道的進一步拓展，公司接下來理財規模應該能有所回升。

徐寒飛表示，預計未來半年內，經濟企穩改善以及股票市場見底回升可能再次提升投資者風險偏好，銀行理財規模仍將保持小幅增長的態勢。

興銀理財相關人士表示，銀行理財客戶集中在銀行渠道，以個人為主，客戶風險偏好較低，理財公司應聚焦產品和客戶服務，為投資者創造更多投資價值。

興銀理財相關人士說，一是增加存款增強型產品的發行，存款增強型產品是對標定期存款、針對低風險客戶、產品競爭力強于存款的固收類理財；二是擴大“固收+”產品的外延，除傳統“固收+權益”產品外，新增“固收+商品/黃金/外幣債券/高收益債”等其他資產；三是繼續布局權益類產品，考慮到近幾年主動權益類產品的夏普比不高，可加大指數增強型產品的創設及在現有含權產品投資中提高ETF等投資比例。

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