“存款利率怎么又降了？我的錢該怎么投？”儲戶張然向中國證券報記者表示。繼6月8日六大國有行下調人民幣存款掛牌利率之后，多家股份行也宣布下調存款利率，活期存款和兩年、三年、五年定期整存整取存款利率均較此前出現5至15個基點的下調。業內人士表示，預計中小銀行會陸續跟進下調存款利率。

在低利率大環境下，多位銀行理財經理表示，建議投資者考慮自身風險承受能力和資金流動性需求，組合搭配多元化產品。

存款利率紛紛下調

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中國證券報記者梳理發現，近期國有行、股份行以及部分城農商行部分期限存款利率調整頻現。

6月8日，六大國有行公告稱，活期掛牌利率降至0.2%，2年期、3年期、5年期定期存款(整存整取)掛牌利率分別下調至2.05%、2.45%、2.5%。隨后，民生銀行、廣發銀行等多家股份行跟進，相關存款利率下調幅度在5至15個基點不等。部分股份行調降后的利率略高于國有行同期限利率，比如浙商銀行5年期存款利率2.8%，高于國有行2.5%的水平。

城農商行方面，中國證券報記者發現，6月10日，黑龍江湯原農村商業銀行已發布相關公告，將活期存款掛牌利率由0.25%調整為0.20%，與國有銀行、股份行處于同一水平。也有部分城商行暫未調降存款利率。例如江蘇銀行北京地區3年期和5年期存款利率暫未調整，5萬元以下的3年期和5年期定期存款利率均為2.80%，5萬至30萬為3.30%，30萬以上為3.40%。

此外，部分銀行實際執行利率會在掛牌利率上略有上浮。“我們現在有額度的是3年期定期存款，利率為2.9%。”北京銀行某網點理財經理表示，更高利率的存款產品目前已無額度，一般在月初或月底會釋放更多額度。“我們都會在掛牌利率上略有浮動，有額度就可以讓客戶存入該類定期存款產品。”該理財經理表示。

建議資產配置多樣化

目前在低利率環境下，多位銀行理財經理主推增額終身壽險產品，并強調投資者最好趕在3.5%預定利率調降前完成購買。此外，理財經理們還建議投資者多元化配置產品，在穩定性和收益性之間保持平衡。

“我們行還未調降存款利率，目前1年期和3年期定期存款利率分別為2.15%和3.0%。”中原銀行某支行理財經理表示，利率會略高于其他銀行，建議在資金允許情況下配置部分定期存款產品，可以保本保息。中國證券報記者調研獲悉，部分投資者傾向于“跨省存款”，選擇存款利率較高的城農商行放置資金，在獲取較高利息收入的同時，具有安全性。

增額終身壽險成為多位理財經理的首推產品。“大概率6月底會調降壽險利率，已有部分產品陸續下架了。”某股份行理財經理表示，建議分散出部分資金配置，3.5%復利計息，按期繳費，在低利率背景下可以鎖定長期固定利率。同時，工商銀行、招商銀行、南京銀行等多家銀行的理財經理均向投資者推薦了該類壽險產品。

此外，在獲取穩定性的同時，銀行理財產品和少量基金成為補充選擇。“銀行理財產品目前已大面積‘翻紅’了，可以選擇一些成立以來業績表現較好的產品。”南京銀行某支行理財經理說，這類配置可以作為投資補充，也能獲得更好收益表現。“建議多類產品組合搭配，比如在存款、銀行理財、基金等類別上都有配置，進一步降低風險。”該理財經理強調。

存款利率仍有調降空間

6月13日，發改委等部門發布的“關于做好2023年降成本重點工作的通知”提出，推動貸款利率穩中有降。持續發揮LPR改革效能和存款利率市場化調整機制的重要作用。展望未來，券商機構普遍表示，未來存款利率仍有下調空間，或將進一步帶動貸款利率下行。

“未來存款利率還有下調空間。”海通國際分析師林加力表示，長期來看，從存貸款利率匹配角度來看，存款利率還有下調空間，特別是1年、2年期的存款利率。存款利率調降應該會使銀行估值有明顯回升，這對銀行業來說是利好。

另外，中信證券首席經濟學家明明認為，存款利率下調可為LPR報價下調提供空間，考慮到存款成本壓降幅度和效果出現的時間，結合當前宏觀經濟環境，后續MLF降息有較大可能性。央行6月13日發布公告稱，當日開展20億元7天期逆回購操作，中標利率1.9%，較上一交易日下降10個基點。

光大證券首席宏觀經濟學家高瑞東預計，伴隨此次7天期逆回購操作“降息”，后續MLF及LPR利率大概率會跟隨下調。預計MLF利率下調幅度在10個基點左右；1年期、5年期以上LPR報價可能出現非對稱下調，即1年期LPR報價下調5個基點，5年期以上LPR報價下調15個基點。

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