11月以來，包括易方達基金、中金基金在內的多家基金管理人相繼發布旗下部分產品的清盤提示公告。北京商報記者注意到，11月9日，同泰基金發布提示性公告稱，旗下產品同泰同欣混合擬觸及《基金合同》終止情形。而前一天，還有5只基金(份額合并計算，下同)同日發布相關公告。總體來看，近期發布觸及基金合同終止情形的多為權益類基金。

(資料圖片僅供參考)

基金清盤提示頻現

又一只基金瀕臨清盤。11月9日，同泰基金發布提示性公告表示，截至11月8日，同泰同欣混合已連續40個工作日基金資產凈值低于5000萬元，若出現《基金合同》終止的情形，基金管理人將根據相關法律法規的規定和《基金合同》的約定成立基金財產清算小組，履行基金財產清算程序。該公告還提示投資者注意風險，妥善做好投資安排。

根據同泰同欣混合《基金合同》顯示，若連續50個工作日出現基金資產凈值低于5000萬元或基金份額持有人低于200人的情況，則基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會。

除同泰同欣混合A/C外，此前一天也有不少基金面臨“出局”窘境。11月8日，嘉實恒生中國企業ETF(QDII)、南方競爭優勢混合、長城中債1-5年國開債指數、農銀匯理永樂3月持有(FOF)、北信瑞豐鼎豐靈活配置混合5只基金發布相關風險提示公告。若將時間拉長至11月以來，更有易方達基金、中金基金等10家基金管理人發布旗下產品可能觸發基金合同終止的提示性公告。

對此，有市場人士表示，基金資產凈值觸及5000萬元清盤線的提示性公告屬于常規且普遍現象，與基金最終是否清盤并無必然聯系。若基金管理人通過適應及調整或運用其他手段，產品規模仍有上漲可能。

此外，北京商報記者注意到，相較于其他類型的基金，權益類基金在近日觸及合同終止甚至清算的情況更多。據同花順iFinD顯示，10月共有5只基金清算，其中包括匯添富中證滬港深500ETF聯接、國壽安保創新醫藥股票、弘毅遠方國證消費100ETF在內的3只產品均為權益類基金，3只基金也分別于11月3日、11月4日、11月8日公布清算報告。

值得一提的是，更有產品成立不足一年即遭遇清盤。據同花順iFinD數據顯示，以匯添富中證滬港深500ETF聯接A為例，該產品在最后運作日(10月11日)的基金份額總額為579.53萬份，清算時規模僅為488.74萬元。據了解，該基金于2022年1月26日成立，截至最后運作日的收益率為-15.68%。

權益類產品規模縮水明顯

為何多只基金產品在近期集中清盤？財經評論員郭施亮表示，基金產品面臨清盤的情況較集中，一方面可能與其基金資產凈值跌破5000萬元清盤線有關，另一方面也可能與交易金額不足或基金份額持有人未達到基金持續運營的標準有關。此外，也可能是由于基金產品自身原因而引發清盤。

上述市場人士則表示，“今年股票市場表現不佳，導致權益類基金收益率有較大跌幅，規模縮水相對嚴重，因此導致權益類基金觸及合同終止的情況更多”。

正如該市場人士所言，據中基協數據顯示，截至三季度末，包括股票型基金、混合型基金在內的權益類基金環比均出現縮水情況。其中，股票型基金最新的規模為2.31萬億元，較二季度末的2.47萬億元減少6.63%；而混合型基金的規模則由二季度末的5.41萬億元降至三季度末的4.85萬億元，環比下降10.35%。

在華林證券資管部董事總經理賈志看來，“權益市場低迷，權益類基金凈值有較大、較長時間回撤，導致持有人失去耐心并贖回，而當基金產品規模持續縮小，就會觸發清盤條款。此外，基金經理管理難度更大，業績容易不達標。其次，基金產品在成立之初，是否扎實執行了銷售適當性，是否人為提高了持有人預期，持有人結構是否合理，也需要基金管理人持續關注”。

另一位市場人士也提到，由于迷你基金規模過小，維護成本也較高，針對這類產品，部分基金公司可能會選擇采取清盤的方式來處理。今年A股市場出現下跌，導致很多原本規模較小的基金規模進一步縮水，因此出現了部分產品集中清盤的現象。

針對上述情況，賈志提示道，投資者需注意回避長期規模縮減的迷你基金，對相關迷你基金的考量還需更多涉及到基金經理是否穩定、投研支持是否有保證，甚至產品是否可持續運行。

“總體而言，基金清盤也能達到優勝劣汰的目的，對權益類基金而言更是如此。投資者還應合理分散配置，避免單一集中投資”，前述市場人士總結道。

標簽： 基金管理人