在“扶優限劣”的基本方針下，私募基金行業監管趨嚴，近日又有私募被“點名”。

5月4日，中國證券投資基金業協會網站披露的一則公告顯示，雪杉基金存在違反專業化運營原則等四項違規行為。根據相關規定，協會擬對雪杉基金公開譴責、暫停受理其私募基金產品備案六個月；對時任雪杉基金合規風控負責人的黃某公開譴責。

因4項違規行為

(資料圖片僅供參考)

雪杉基金被暫停備案六個月

5月4日，中國證券投資基金業協會網站披露了一則紀律處分事先告知書送達公告。經查，深圳雪杉基金管理有限公司（簡稱“雪杉基金”）涉嫌從事違法違規行為，時任高級管理人員黃某應當對此承擔法律責任，協會擬對其作出紀律處分。

公告顯示，雪杉基金存在四項違規行為：

一是違反專業化運營原則。其一，2019年5月，深圳雪杉與上海阿杏達成《業務合作協議》，由債券發行人關聯方出資認購上海阿杏產品份額，該產品通過深圳雪杉在管產品“雪杉夏桐1號私募證券投資基金”最終投向指定債券產品。其二，2019 年5月，深圳雪杉與株洲新蘆淞產業發展集團有限公司(以下簡稱株洲新蘆淞)簽署《投資合作協議》，約定由指定第三方認購“雪杉夏桐7號私募證券投資基金”，并由該產品購買指定債券。以上行為不符合私募基金管理人專業化運營的要求。

二是未向投資者披露關聯交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1號私募證券投資基金”“雪杉夏桐2號”“雪杉夏桐3號”“雪杉夏桐6號”“雪杉夏桐7號”“雪杉常升1號”“雪杉常升2號”分別投向上海映雪投資管理中心(有限合伙)(以下簡稱上海映雪)在管產品“映雪吳鉤15號私募基金”6.58億元、1.95億元、0.55億元、1.13億元、2.70億元、0.51億元及0.12億元。2018年2月，“雪杉春茗1號基金”投向上海映雪在管產品共計5610萬元。

投資期間，深圳雪杉董事長鄭宇為上海映雪執行事務合伙人、實際控制人，上述交易構成關聯交易，但深圳雪杉未向投資者進行明確、充分地披露。

三是未落實投資者適當性管理要求。雪杉春茗1號基金的投資者王某的基金合同于2015年7月7日簽署，但是其風險測評問卷則于2016年9月21日簽署。

四是一般員工違規兼職。深圳雪杉市場拓展、投資運營、財務等崗位員工存在兼職情況。

黃某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合規風控負責人，應當對發生在各自任職期間公司的違規行為承擔相應責任。

根據相關規定，協會擬對深圳雪杉公開譴責、暫停受理其私募基金產品備案六個月；對黃某公開譴責。

雪杉基金曾收警示函

值得注意的是，這已經不是雪杉基金首次遭監管處罰。2022年6月18日，深圳證監局曾對雪杉基金出具警示函。

相關公告顯示，經查，雪杉基金在從事私募基金業務活動中，存在未履行謹慎勤勉義務、未采取問卷調查等方式對個別投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估、未按照合同約定如實向投資者披露可能影響投資者合法權益的重大信息等情形。依據《私募管理辦法》第三十三條規定，決定對其采取出具警示函的行政監管措施。

百億私募映雪投資居股東之列

雪杉基金成立于2015年，注冊資本為3250萬元，機構類型為私募證券投資基金管理人，全職員工人數14人，管理規模區間為20-50億元。去年2月份，雪杉基金曾進行高管變更。目前雪杉基金的法人、總經理為汲培欣，合規風控負責人為曾嶠。

值得注意的是，百億私募映雪投資為雪杉基金的股東，持股占比4.2%。

除此之外，雪杉基金還有一家關聯公司為深圳市塔門投資管理有限公司，雪杉基金持股50.5%。塔門投資為私募股權、創業投資基金管理人。

雪杉基金官網顯示，雪杉基金還在香港控股成立了Cedar Value (HK) Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期發揮與雪杉境內平臺的跨境協同效應，為投資人尋找海外長期穩定資產的投資和并購機會。

據介紹，雪杉的投資策略是通過追蹤資產價格指數、利率、匯率、指標性股指等宏觀經濟和估值指標，以分析并提取經濟周期中的趨勢性行業和事件以最大化投資上行收益，同時引入非公開市場投資中的個體性估值和內在價值分析體系，以更好鎖定投資的下行風險。但在2020年10月，雪杉基金官網的新聞動態便停止更新。

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