截至4月3日，在A股上市農商行中，渝農商行、張家港行等6家銀行公布了2022年年報。

數據顯示，上述農商行提交的2022年成績單普遍表現不俗，其中5家農商行歸母凈利潤增速在20%以上，資產質量持續夯實、優化。值得注意的是，部分銀行資本充足率有所下降，資本補充壓力仍存。

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凈息差走勢分化

資產規模方面，6家上市農商行的資產規模均在1500億元以上。截至2022年末，渝農商行資產規模突破1.35萬億元；常熟銀行和無錫銀行資產規模分別達到2878.81億元、2116.03億元；張家港行、江陰銀行、瑞豐銀行資產規模均低于2000億元。

2022年，渝農商行實現營業收入289.91億元，下降6.00%；歸母凈利潤102.76億元，增長7.49%。從增速來看，除渝農商行外，其余5家農商行歸母凈利潤增速均超20%，如張家港行2022年實現歸母凈利潤16.82億元，增長29%。

在多項經營數據向好的同時，上述農商行凈息差壓力仍存，且走勢出現分化。年報顯示，2022年，江陰銀行凈息差為2.18%，較2021年提升4個基點；常熟銀行、無錫銀行等5家銀行2022年凈息差較2021年呈現下降趨勢。

對于凈息差承壓的原因，渝農商行年報顯示，受LPR連續下調、響應減費讓利實體經濟等因素影響，資產收益率下滑。展望2023年，該行表示，將緊抓市場機遇，緩解息差收窄壓力，將凈息差保持在合理水平。

資產質量向好

“2022年，面對內外多重超預期因素綜合影響，銀行業總體保持平穩運行。”瑞豐銀行年報顯示，其信貸資產質量總體穩定，不良貸款余額3萬億元，不良貸款率1.63%，同比下降0.1個百分點。

上市農商行的資產質量一直受到市場各方密切關注。數據顯示，截至2022年末，常熟銀行、張家港行、無錫銀行、江陰銀行的不良貸款率均低于1%，分別為0.81%、0.89%、0.81%、0.98%。瑞豐銀行、渝農商行不良貸款率略高，分別為1.08%、1.22%，不過相較2022年初均呈現下降勢頭。

值得一提的是，從資本層面來看，部分農商行的資本充足率指標普遍出現下滑，資本補充或面臨一定壓力。就核心一級資本充足率而言，張家港行、江陰銀行等多家上市農商行同比呈下降趨勢。例如，截至2022年末，張家港行核心一級資本充足率為9.36%，同比減少0.46個百分點；江陰銀行為12.77%，同比減少0.19個百分點。

對于如何緩解農商行資本補充壓力，郵儲銀行研究員婁飛鵬對中國證券報記者表示，農商行除了用好資本補充工具開展外源補充之外，還需要發掘內部潛力，通過利潤留存等措施實現業務發展和資本補充之間的良性循環。

深化中小銀行改革

銀保監會披露的數據顯示，截至2023年2月末，農村金融機構總資產達到52.23萬億元，占銀行業金融機構比重為13.7%。農村金融機構包括農商行、農信社等。

談及農商行后續發展，民生證券銀行業分析師余金鑫表示，國內小微企業復蘇彈性料較為可觀，相關政策力度或邊際減弱，農商行小微企業貸款定價壓力或有所緩解，有成熟服務模式、有能力做客戶下沉的農商行可能受益更多。

對于中小銀行如何高質量發展，招聯金融首席研究員董希淼對中國證券報記者表示，應拓寬和創新思路，加快將部分符合條件的中小銀行培育成我國銀行業的“專精特新”企業，深化中小銀行改革。所謂“專精特新”，就是中小銀行要以專業化、精細化、特色化、新穎化為努力方向和行動要求，努力成為“小而美”“小而精”的高質量、創新型銀行。

他進一步表示，在資本補充方面，支持中小銀行發行優先股、永續債、可轉債、二級資本債等；在數字化轉型方面，支持中小銀行在省會城市等地設立研發中心，引入專業人才，用好金融科技，著力改變中小銀行“多而不強”的現狀。

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